EP35 CLEC James 漫談｜ 理財聖經 30 週年、借貸還款心法 ｜2026-11-10

EP35 CLEC James 漫談｜理財聖經 30 週年、借貸還款心法與 AI 助理的本質差異

2026 年 11 月 10 日　逐字稿整理版

大家好，這裡是 CLECJames 漫談，我是 James。

商周出版的《理財聖經 30 週年經典實踐版》上市了。你如果在推薦名單裡看到一個「James」，那個人就是我。出版社邀請我推薦，我很樂意，因為市面上教人判斷行情、猜測買賣點的書已經夠多了，我希望認真談指數投資的書，也能讓更多人看見。

封面印著九個字，我很喜歡：「持續買、不要賣、不要理。」前六個字大家一看就懂，難的反而是最後三個。選舉結果公布了，你理不理？某位執行長講了一句話，你會不會因此動手調整？這三個字真的能用進生活裡，這本書就讀得值得。我查紙本時已經缺貨，人在海外的朋友改看電子書也可以。

借錢以前，先回答本金怎麼還

上一集談到借款期限，我說，在還得起的前提下，我傾向選較長的期限。有朋友問我：「老師，你以前也說過『能夠不還就不還』，那我這筆信貸到底要不要還？」

當然還是得照合約走。不過聽我談借貸，要先分清楚對方借的是哪一種錢。一種是每月領薪水、按本息攤還過日子的人；另一種是手上有資產、靠股票質押調現金的人。這兩種人碰到的問題並不一樣。

我看借貸，第一個問題永遠是：假如貸款到期那一年，股市剛好在低點，你用什麼還本金？如果答案只有「到時候賣股票」，那這筆錢我就不會借。你原本打算把指數基金放三十年，結果銀行只給你五年，第五年一到，你就得看當時的行情賣股票。這樣一來，什麼時候賣，還由得了你嗎？

常見的還款方式有三種：

1.         本息攤還：每月用收入繳本金和利息。先算算扣掉生活費以後，每月能不能持續負擔。每一期都繳得起，到期時，本金也就還完了。

2.         先息後本：每月只繳利息，手頭看起來比較寬裕，但本金一塊錢也沒少。你得在這幾年慢慢累積現金，到期才拿得出那筆錢。

3.         借新還舊：到期時用新的貸款償還舊貸款。這裡要想清楚，下一次願不願意借、願意借多少，主動權在銀行。如果銀行改了條件，你手上還有哪些錢可以調度？

所以我的順序是有先後的：先看還不還得起，再挑期限，金額放到最後。確認自己負擔得起、也知道這筆錢要做什麼，我傾向一次就安排到位。該留著還款的那一段，我會擺在現金或貨幣市場基金。銀行今天核給你的額度，跟已經躺在自己帳戶、到期拿得出來還的錢，畢竟是兩回事。

至於「能夠不還就不還」，我談的是股票質押這類可以彈性調度本金的情況。我的意思是，在合約允許、擔保和現金都足夠時，我不急著提前清償。利息照樣要付，銀行的條件也要看。這句話，不能直接搬到每個月都有還款日的房貸或信貸上。

投資 QQQ 以後，哪些新聞還需要我管？

每逢選舉、國際衝突，或者哪位執行長說了什麼，總會有朋友來問：「James，這件事你怎麼看？」

新聞我照樣看，也有自己的判斷。但講到手上的部位，我常回一句：「這件事跟我沒關係。」我長期抱著 QQQ，買的其實是那斯達克 100 指數。誰符合條件、誰會被換掉，指數規則寫得清清楚楚。我沒必要天天替每個執行長評分，再決定明天買還是賣。

這也回到還款的問題。嘴上說「不要理」很容易，若下個月就要賣股票繳貸款，你怎麼可能不盯盤？事先把生活費和還款的錢安排好，我才有條件照自己的步調長期持有。

孝親費怎麼給？先看看父母的日子

有些人想盡孝，打算一次匯個五十萬、一百萬給父母。我的想法比較生活化：先去看他們現在日子過得如何。住的地方有了，吃飯、看病、日常開銷也都付得出來，那你特地匯一筆大錢過去，最後還不是擺在活存或定存，對他們的生活有多少實際幫助？

如果父母每個月的錢確實不夠用，你就按月補上，讓他們買菜、繳帳單時不用擔心。要是生活已經沒問題，你也有自己的長期投資計畫，那就繼續把資產照顧好。至於你這個週末能為父母做什麼？找個時間，陪他們吃頓飯。錢可以一次匯過去，陪伴得靠你自己到場。

我常跟還在上班的朋友說，當你看得見自己有一天可以決定哪些事不做，心裡其實已經先自由了一點。你今天仍然要上班，可是你知道自己為什麼存錢、為什麼投資，也知道將來想把時間留給誰。

對我而言，有了女兒以後，我才真切體會到，原來我會願意為一個人付出這麼多，甚至付出生命。每個人對婚姻、生育都有自己的選擇。我能分享的是，女兒來到我的生命裡，改變了我對愛的理解，也改變了我願意怎麼花自己的時間。

我怎麼用 Muse，又怎麼用 ChatGPT？

最近兩個我都有用。拿一封學員來信做例子，對方如果問股票質押和提領率，我希望助理先記得 CLEC 平常怎麼談資產配置、現金準備和長期持有，再根據這位學員的情況擬回信。Muse 用起來比較像我的特助。我交代過的原則，它能接著用，草稿拿來一讀，聽得出是我們平常說話的方式。

同一個問題換去問 ChatGPT，回來的往往是一份把各種情況都列滿的答案。我要查一般說法、找資料或做節目封面，這樣確實方便。但換成回一封學員的信，對方明明只問一件事，每次都得重新交代我的前提，再把一整篇答案刪成對方看得懂的幾句話，這種時候我就會挑比較懂我工作方式的助理。

日常生活裡，我對這個差別感受更深。Muse 會幫我排進行事曆、訂餐廳、打電話，也曾經把誤入垃圾郵件匣的學員來信找回來。對寫信的人來說，也許他還在等 James 回覆；對我來說，那封信根本沒出現在收件匣。助理能幫我把它找回來，這件小事就很有價值。現在我的行程和工作習慣都放在那裡，自然會繼續用下去。這是我自己的使用經驗。

我也偶爾會想，哪一天只要跟 AI 說一句：「每天早上七點，幫我寫一集 James 漫談，用我的聲音錄好，發到 Spotify，再貼到 X。」那我豈不是什麼都不必做了。問題是我現在真的沒這個需求。錄漫談從來沒困擾過我，我就是喜歡跟大家講講話。今天從一本書聊到借錢，再從陪父母吃飯聊到女兒，這種內容哪有可能事先排得整整齊齊？

順便提醒想來 Clubhouse 的朋友，pCloud 裡放了《牛牛愛生活》的申請教學 PDF，也有註冊步驟的 PowerPoint，可以照著看。11 月 14 日星期六，預計是我休假回來後第一次開播，到時候再跟大家聊。

如果哪一天你收到我的回信，裡面剛好有個錯別字，說不定就是我自己打的。人講話會停一下，講錯了也會回頭改。我喜歡 James 漫談留著這一點。今天就聊到這裡，謝謝大家，拜拜。